XK星空体育大成基金刘旭主动迭代高新技术产业基金拟更名变为全市场选股

发布时间：2024-12-13 丨 浏览次数：

　　（原标题：大成基金刘旭主动迭代，高新技术产业基金拟更名，变为全市场选股）

　　蓝鲸新闻12月13日讯（记者 敖玉连）成立近10年，年化收益16%，刘旭试图优化他的“金字招牌”大成高新技术产业基金。

　　星空体育app下载

　　12月12日，大成高新技术产业基金公告，将就修改产品合同召开持有人大会。最直观的修改是，产品名称改为“大成高鑫基金”；最本质的修改是，选股不再受高新产业概念的框定，而是全市场选股。

　　一是，修改产品名称。从“大成高新技术产业股票型证券投资基金”改为“大成高鑫股票型证券投资基金”。

　　二是，修改组合投资比例限制 。变更前为：80%-95%的资产投资于股票、存托凭证资产。其中，投资于合同界定的高新技术产业股票、存托凭证资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。变更后，删除了高新技术产业的各类资产占比不低于80%的要求。

　　三是，修改个股投资策略。在“自下而上”选股逻辑下，增加策略：分析上市公司的商业模式、行业赛道、企业竞争优势、管理层及估值水平等多方面因素，选择在行业内具有增长潜力及投资价值的公司进行投资。 此外，产品的业绩比较基准、收益分配机制等也略有改动。

　　大成高新技术产业基金成立于2015年2月，一开始是徐彦单独管理。2015年7月，刚从研究员转为基金经理的刘旭开始与徐彦合管，2018年9月徐彦退出，此后刘旭单独管理。穿越牛熊，刘旭的超额收益稳定且排名靠前，他的任职回报为335.27%，平均年化收益16.82%，同类排名第一。成立以来，每年都跑赢基准，能做出稳定的超额收益，截至2024年三季度末，大成高新技术的规模已达146亿元。

　　据记者了解，本次修改合同是刘旭主动要求，因为基金的规模已经超过了百亿，多数仓位限定在高新产业单一概念上，个股间存在一定关联，分散风险较难。后续产品规模再扩大，调仓也不方便，于是申请扩大投资范围到全市场选股。

　　“这是刘旭管理的第一只基金，他是基金的掌舵人，他觉得有义务把船行驶得非常平稳，这是他真实的想法，修改合同尽管很繁琐，也会去做。”一位知情人士称，近期刘旭也在忙着和渠道等客户解释改合同的事情。

　　不过，合同要顺利修改，难度也不小：需1/2以上份额出具表决意见，表决的份额中，1/2需要投出赞成票。2024年中报显示XK星空体育，大成高新技术50.63%的份额由个人投资者持有，49.37%的份额由机构投资者持有。为此，本次持有人大会有长达一个月的投票时间。

　　2013年5月，刘旭加入大成基金，从研究员做起。2015年开始做基金经理，大成高新技术产业基金是他管的第一只产品，也是目前管理最久的产品。

　　刘旭在投资框架上的标签是：价值投资、自下而上选股、长期持有。不选行业，重视公司基本面研究，选择低估值的公司，长期持有，梳理持仓可以发现，刘旭很少买估值超过20倍的股票。

　　作为典型的价值投资基金经理，刘旭在熊市中非常抗跌，并且超额非常稳定。以代表作大成高新技术产业为例，2016年、2021年、2023年，沪深300都是下跌，而刘旭业绩都是正值：2016年涨0.83%，沪深300跌11.28%；2021年涨27.95%，沪深300跌5.20%；2022年跌17.92%，沪深300跌21.63%；2023年涨5.23%，沪深300跌11.38%。

　　星空体育app下载

　　与主流的百亿基金经理牛市吸金，熊市缩水不同，刘旭反而是在熊市中因抗跌、有稳定超额而出圈。这也使得刘旭近两年在管规模逆势上涨：2021年底合计管有83亿，截至2024年三季度末，刘旭管有7只基金，在管规模达216亿元。

　　对于刘旭，成熟的机构资金也很买账。大成高新技术产业是公募FOF最近两年配置较多的产品：三季度末，67只、29只FOF分别重仓大成高新技术产业C份额、A份额，合计市值10.2亿元，是FOF重仓数最多的主动权益基金。

　　证券之星估值分析提示视觉中国盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值分析提示新产业盈利能力优秀，未来营收成长性一般XK星空体育。综合基本面各维度看，股价合理。更多

　　以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。